Dólar a 6 reais, economia em colapso e inflação disparando: o que está acontecendo com o país? O que fazer?
O Brasil é um dos poucos países do mundo que mantém uma correção monetária da moeda por índices relacionados à inflação como taxa Selic para os investimentos pós-fixados do tesouro nacional que representam 60% dos títulos emitidos no país junto com o CDB que usam o CDI que é praticamente o mesmo índice da taxa Selic para a renda fixa nos bancos privados, tem IPCA que reajusta preços dos produtos de itens básicos no supermercado, de planos de saúde entre vários outros serviços como transporte público, tem IGP-M que reajusta o valor do aluguel, da conta de energia que teve reajuste de 16% em fevereiro de 2025, mensalidade de escolas e faculdade e do plano de internet, no setor de imóveis também tem correção de INCC e de Taxa Referencial – TR.
E como a maioria da dívida emitida pelos títulos públicos do governo são de renda fixa pós-fixada (que representa cerca de 47% da dívida do Brasil) quem coloca dinheiro nesses títulos não sente o aumento da taxa de juros porque não altera o valor do título, diferente dos títulos pré-fixados que desvalorizam com o aumento da taxa de juros. Dessa forma, não interfere na maior parte da dívida pública que o governo usa para se financiar então acontece que sempre vai ter que se manter uma taxa alta de juros no país para controlar a inflação o que significa aumentar ainda mais a própria dívida pública do Brasil em relação ao PIB com projeções de chegar dos atuais 76% que representa 7,2 trilhões de reais para preocupantes 81,8% do PIB o valor da dívida pública em 2027 sendo um dos países emergentes mais endividados do mundo e com alto risco fiscal.
Essa dívida que temos é praticamente impagável e como ela nunca vai ser paga o que sobra fazer é pagar os juros dessa dívida. E como cerca de 46% dessa dívida do país está nos títulos pós-fixados corrigidos pela Taxa Selic isso significa que um simples aumento de 1% na taxa Selic representa sobre os 7,2 trilhões um aumento de uns 35 bilhões de reais nos juros da dívida do governo pagos por ano. Isso significa que você está mais pobre porque quem paga impostos está bancando esse roubo inflacionário do sistema financeiro de 950 bilhões de reais jogados no lixo em 2024 para manter a dívida do Brasil em dia com os credores.
São praticamente 1 trilhão de reais jogados fora sem praticamente nenhum retorno produtivo para o país na forma de juros da dívida pública que é o maior do mundo, é enriquecer uma minoria sem produzir nada em troca e empobrecer o bolso do brasileiro em pelo menos uns 400,00 reais nesse ano de 2025 se a Selic se mantiver nesses patamares elevados acima de 13%a.a. Espere a economia começando a patinar e sem sair do lugar com menos contratações, mais desemprego das empresas endividadas dispensando trabalhadores, menos investimentos em produção porque é muito melhor deixar o dinheiro rendendo para o empresário e famílias com menos poder de compra não tendo acesso a crédito para carro e imóvel, assim diminui as vendas de comércio e serviços e a economia como um todo desacelera.
Por que a Selic está subindo?
Se o aumento da taxa Selic é ruim para a economia porque o banco central mantém as taxas de juros altas ou até aumentam ainda mais?
Esse é um remédio muito amargo de tomar que é necessário ser tomado para controlar uma doença muito perigosa chamada inflação porque se a inflação dispara chega uma hora que ela sai do controle e não tem mais nada que pode ser feito e o aumento dos juros não tem mais efeito sobre ela.
O próprio funcionamento da Taxa Selic é para ela ser a taxa de juros básica do país e manter os preços dos produtos estabilizados já que essa é uma consequência da inflação sendo que a inflação de verdade é o aumento da base monetária porque quanto mais dinheiro em circulação esse dinheiro tem cada vez menos valor e os preços sobem.
Se baixar na canetada os valores de juros básicos do país o grande efeito colateral vai ser a disparada da inflação e quem sofre com isso será as classes mais baixas da economia. Quem sofre com inflação é a classe mais baixa, quanto mais pobre a pessoa mais ele vai sofrer, ele não investe mas sim gasta todo o dinheiro dele com produtos de primeira necessidade como aluguel da casa e preço de ônibus e combustíveis disparando e a cada dia vai se tornar mais pobre.
Isso torna o crédito mais caro para pegar empréstimos, financiamentos e menor consumo das famílias além de desvalorizar a moeda nacional porque se a inflação está disparando e na canetada a Selic diminuindo veremos a maior retirada de dinheiro desse país na história dos investidores estrangeiros fazendo o preço do dólar disparar (entre 2024 e março de 2025 o aumento foi de 13% de valorização) e com o preço do dólar mais alto isso significa que a inflação vai aumentar mais ainda porque tudo na nossa economia é atrelado ao Dólar seja o preço dos alimentos até o dos transportes e dos aluguéis e toda a credibilidade do banco central do país vai por água abaixo e ninguém vai querer investir no país.
E mesmo que a inflação seja o aumento dos produtos e serviços que praticamente todos nós usamos ela afeta principalmente as classes mais baixas porque a cesta básica das famílias mais humildes, o consumo de alimentos dessas famílias chega a representar 40 a 50% da renda familiar e essas famílias tem uma margem muito menor para cortar gastos em outros lugares então quando aumenta muito o preço dos alimentos isso afeta eles demais tornando eles cada vez mais pobres.
No mês de Novembro, o preço dos alimentos aumentou 8% e ao longo do ano a alta chega em mais de 13% e isso significa que se você ganha um salário mínimo de 1.500,00 por mês, num período de 1 ano, esse salário mínimo tem poder de compra de apenas 1.350,00. É como se o seu patrão diminuísse seu salário em 150,00 reais e você consome muito menos porque tudo ficou mais caro para você e não tem reajuste de salário que acompanha a inflação quando ela sai de controle e a tendência é continuar ladeira abaixo porque o governo continua gastando mais e a cada dia que passa as contas públicas estão piores, o déficit fiscal está pior e o dinheiro vai fugir cada vez mais e o dólar vai subir, a inflação e taxa Selic vão subir e assim vai.
Quem é o culpado da inflação estar disparando no Brasil?
A inflação só aumenta por dois motivos: o primeiro aconteceu na pandemia onde a inflação aumentou por falta de oferta de produtos no mercado porque a Covid impactou, por exemplo, no comércio de aço, de carros e de microprocessadores. Como faltou produtos no mercado e as pessoas querem consumir obviamente se a oferta diminui e a demanda se mantém os preços dos produtos sobem e isso acontece em momentos de crise no país com desabastecimento como numa Venezuela da vida, em momentos de guerra que podem impactar no comércio de Petróleo etc.
Mas essa não é a situação no Brasil, a situação no Brasil e normalmente é a mesma situação no mundo todo quando temos inflação alta e não temos falta de nenhum produto no mercado, acontece por um simples motivo: pelo aumento da base monetária já que temos muito mais dinheiro circulando no mercado. Se o país está produzindo a mesma quantidade de produtos só que, de repente, no próprio mercado tem muito mais dinheiro circulando porque o governo de forma direta ou indireta ele imprime e injeta dinheiro no mercado. Então temos mais dinheiro no mercado para a mesma oferta então automaticamente os preços aumentam.
E tudo isso só tem um culpado: o governo gasta demais e está endividado! E isso puxa a inflação para cima pelo aumento da base monetária e se a inflação sobe então a taxa de juros do país infelizmente tem que continuar subindo também.
A culpa é do governo que não faz a lição de casa de gastar menos do que ganha e nossa inflação está fora de controle e ponto final. É uma consequência de medidas adotadas pelo governo ou que não foram adotadas porque o governo gasta demais com os privilégios dos políticos, emendas parlamentares, sistema judiciário, com programas sociais como a previdência social etc e como o governo gasta muito dinheiro que ele não tem e não consegue arrecadar isso se chama déficit fiscal.
Em outras palavras, se ele tem déficit fiscal ele está usando cheque especial então ele imprime mais dinheiro e injeta indiretamente mais dinheiro no mercado para pagar as contas dele. E ao invés de fechar a torneira dos gastos públicos de gastar mais do que arrecada pela ponta da diminuição da máquina pública, ele está tentando fechar o déficit fiscal pela ponta da arrecadação.
Ele até está sendo muito eficiente nisso já que a arrecadação de impostos teve um crescimento de quase 10% e bateu recorde em 2024 arrecadando 2,7 trilhões em impostos que é a maior de toda a série histórica. E como todo governo populista eles querem dar isenção de pagamento de imposto de renda para quem ganha até 5mil por mês e, em contrapartida, vão criar novos impostos para taxar os mais ricos como, por exemplo, agora eles estão tentando aprovar a taxação dos dividendos e dos mais ricos em 10% para fechar essa conta. Mas nada disso funciona porque as despesas continuam crescendo de modo que o déficit primário continuou aumentando e o déficit nominal chegou em 1 trilhão por conta dos juros.
Arrecadar mais já é um problema porque nós temos a maior carga tributária do mundo (em índices econômicos ruins somos sempre campeões) onde 34% do PIB do país deve-se a arrecadação de impostos, você paga impostos de Suíça para receber em troca serviços públicos padrão de Serra Leoa. Aí os investidores estrangeiros olham para tudo isso e refletem: os caras já tributam muito, tem uma despesa crescente e fixa então não vai dar para tributar muito mais apesar dos esforços do governo nessa direção então para eu investir nesse país ou eles me pagam mais juros ou eu tiro dinheiro por conta do risco fiscal. Se o investidor estrangeiro tirar dinheiro o dólar sobe, a inflação sobe o que aumenta ainda mais a taxa Selic para que o dólar volte a entrar no país para controlar a inflação mas não de forma imediata então em 2025 a inflação vai se manter no teto da meta ou muito acima.
Acontece que outras formas de diminuir a inflação não são eficientes já que o setor de finanças do país mantém meio que esse lobby de sempre corrigir os serviços básicos pelos índices inflacionários o que faz com que pela inércia a inflação sempre aumente e, como consequência, a taxa de juros vai ter que aumentar para tentar manter a inflação dentro do controle estabelecido no plano real de 3% com margem de 1,5% para cima ou para baixo e somente em horizontes relevantes a atual taxa de juros elevados em 14,25% (março 2025) vai ter impacto para diminuir a inflação como os anos de 2026, 2027 e 2028 para ficar dentro da meta.
Basicamente, o Brasil está com uma perspectivas de taxa de juros para controlar a inflação digna de países em guerra como a Ucrânia e Rússia no início da guerra entre os dois países e podendo chegar em 2025 numa taxa Selic acima de 15% que é maior do que no auge do governo Dilma que chegou nos atuais 14,25% então o país está sendo extremamente mal administrado a muito tempo. Não estamos no mesmo nível da década de 80 e 90 onde o Brasil foi o único país do mundo que passou por um período de hiperinflação e não teve uma guerra civil mas também estamos longe de estar bem com o real se desvalorizando cada vez mais frente ao dólar pela fuga do capital estrangeiro pela crise de desconfiança no Brasil que transformou nossa moeda na mais desvalorizada do mundo em 2024 e com esse déficit nominal tão alto que conseguiu ultrapassar o período da pandemia.
Como o pacote fiscal que o governo propõe é praticamente insignificante com a isenção do imposto de renda para quem ganha até 5 mil gerando mais um rombo nas contas do governo então os investidores estrangeiros e brasileiros veem que ele vai continuar gastando demais e não estão dispostos a cortar gastos então esse déficit fiscal vai continuar aumentando cada vez mais e isso significa que a inflação dispara. Se a inflação aumenta a taxa Selic tem que aumentar e o perigo do monstro chamado inflação é que chega um momento que a taxa Selic não consegue mais controlar a inflação e ela dispara de vez.
A taxa Selic define todas as taxas de juros no mercado então financiamentos de carro e de casa e empréstimos ficam cada vez mais caros então as pessoas evitam consumir esses bens. Se você esfria o mercado as pessoas consumem menos e as empresas diminuem também a produção mas a taxa Selic é uma arma limitada e em algum momento se a inflação continuar subindo vamos chegar num momento de inflação alta e taxa Selic alta assim como aconteceu com a Argentina onde a inflação perde controle mesmo com taxas de juros básicos altíssimos já que o país não tem segurança fiscal nenhuma.
Ainda não precisamos nos preocupar com uma hiperinflação porque tem que subir bastante, tem que subir a taxas de 10, 12 e 20% que é quando a inflação já se alimenta por si só e não precisa de mais ninguém para aumentar porque os empresários começam a aumentar os preços no momento que os preços estão aumentando e isso se chama hiperinflação que foi o que aconteceu com a Argentina recentemente.
Como se proteger?
Como a inflação por inércia sempre aumenta isso significa que num período de 10 anos o seu poder de compra vai diminuir pela metade a menos que você invista seu patrimônio e mais importante ainda dobre a sua renda. Essas são as únicas formas de vencer a inflação.
Então a principal coisa a se fazer para sobreviver financeiramente num país como o Brasil é entender que finanças do governo e finanças pessoais não estão correlacionadas. Elas são iguais no sentido dos efeitos negativos de gastar mais do que recebe tendo que ir para o cheque especial para pagar as contas mas saiba que a economia do Brasil e a economia pessoal são coisas diferentes. Não é porque a economia do país está ruim que as suas finanças pessoais também estarão já que sempre existem oportunidades em meio a crise para quem está consciente do que deve fazer.
O brasileiro está acostumado a andar na beira do abismo e aí o Brasil dá gira uns 180° e começa a voltar para os trilhos. Vai só piorando ladeira a baixo por um período e depois vem troca de governos, impeachment e depois volta para os trilhos. Esse é o ciclo da economia do país e nenhum de nós individualmente tem influência na economia do país porque não depende de nós quanto vai ser a inflação, o PIB, quanto vai ser a dívida bruta do Brasil, quanto vai ser o Dólar.
O que fazer?
O que nós temos influência é sobre o que nós vamos fazer. O Brasil nos últimos 40 anos nos melhores ou piores anos da economia no país vai ter pessoas ficando ricas e pessoas ficando pobres independente da economia. Ou seja, em qualquer ano da história do Brasil vai ter pessoas ficando ricas e pessoas ficando pobres.
Nos melhores anos e nos piores anos vai ter pessoas enriquecendo e pessoas ficando pobres. Pense nos melhores anos do Brasil onde o PIB vai subir, vai ter o melhor custo benefício, desemprego baixo vai ter pessoas ficando pobres e desempregadas. Então entenda que a economia do país e sua economia individual são diferentes e você precisa agir para que sua economia individual esteja sempre bem.
Com isso o seu foco para se proteger deve ser em aumentar a sua renda e você administrar o seu dinheiro estando no padrão de vida correto que é o padrão de vida onde sobra dinheiro todo mês, onde você controla os seus gastos e sabe quanto você gasta e quanto ganha realmente. Quando você faz esse controle das suas finanças, começa a preencher planilha e sabe para onde o seu dinheiro está indo você já está na frente de 90% dos brasileiros. Em momentos de abundância na economia você negligenciar tomar o controle sobre suas finanças está tudo bem porque isso vai te impedir de enriquecer mas você vai sobreviver. Porém quando a economia está ruim, quando os preços aumentam e a inflação está correndo você ser negligente nesse momento é muito mais perigoso então se existe uma época que você tem que controlar bem o seu dinheiro é agora.
Quer dizer que você tem que controlar o seu padrão de vida, onde você tem que gastar menos do que ganha, tem que controlar o que compra no supermercado, tem que verificar o que você tem em casa, pesquisar preços e fazer coisas que vai aumentar sua eficiência, fazer uma gestão familiar que vai melhorar suas finanças mais do que para onde o país está indo. Então primeiro você tem que corrigir sua mentalidade, viver no padrão de vida correto, não é o momento de fazer dívidas longas de trocar carro, comprar imóvel porque esse é o momento que você tem que estar atento a como você administra a sua casa.
Segundo que você precisa sempre cuidar da sua reserva de emergência por isso que você tem que ter gestão para sobrar dinheiro e conseguir guardar dinheiro todo mês e construir seu fundo de emergência. Por conta da inflação estar alta e a taxa Selic também você colocando sua reserva de emergência no tesouro Selic ou no CDB que rende 100% do CDI ele paga bem que é uma ótima época para investir na renda fixa e manter o poder de compra do seu dinheiro mesmo com alta da inflação para te proteger.
Terceira coisa que você pode fazer é também investir em dólar e em outros investimentos como o tesouro prefixado e IPCA+ que estão com taxas altas de 14% a.a. que é mais de 1% ao mês no prefixado e 7,37% no IPCA que também é muito alto e no futuro ganhar com a marcação ao mercado que vai acontecer no futuro porque o governo não aguenta pagar taxas nesse nível por muito tempo esses títulos que você comprar hoje podem se valorizar 20% por exemplo e você conseguir alavancar muito em cima dele.
Por último, se você já investe em renda variável então você vai conseguir investir uma parte desse dinheiro que sobra todos os meses fazendo novos aportes seguindo uma estratégia de investimentos bem definida para aproveitar as oportunidades. O segredo é estar posicionado antes do tempo então eu recomendo que todo mundo depois de cuidar das contas de casa e da reserva de emergência comece a investir parte do dinheiro que sobra na renda fixa agora e também investir um pouco na renda variável que é muito interessante para quem estudar um pouco e ao longo dos anos quando a renda variável começar a reagir se tornaram os grandes ganhos no futuro.
Nesse momento os ativos de renda fixa tendem a pagar mais no ambiente de juros mais altos, os fundos imobiliários tendem a se valorizar e que nesse cenário de taxa de juros altos a bolsa de valores tende a desvalorizar. O jogo dos investimentos com estratégia vai te dizer que não existe isso de simplesmente comprar só os ativos em alta que você já vai ganhar dinheiro mas sim que existe a hora de certa de comprar o ativo certo e a hora certa de vender ou não comprar o ativo errado que é pelo sistema de alocação estratégica com a seguinte carteira de investimentos:
- 40% em renda fixa Brasil, 20% em ações brasileiras, 20% em ações estrangeiras e 20% em fundos imobiliários.
Se você monta essa carteira e aplica nela todo mês você está protegido em qualquer cenário porque você vai comprar quando todo mundo tem medo para depois surfar quando todo mundo quer entrar que é quando os grandes tubarões saem da bolsa.
Resumo
Primeira coisa você precisa fazer é cuidar da sua casa, controlar suas finanças pessoais que é extremamente importante porque se você não controlar as suas finanças pessoais não adiantar ter boas oportunidades de negócios porque você não vai ter dinheiro para aproveitá-las e tudo vai ficar mais caro.
Segundo você tem que construir um fundo de emergência e aplicar no tesouro Selic ou CDB que paga 100% do CDI para proteger sua família e terceiro se quiser investir você consegue aproveitar as altas taxas da renda fixa no momento e também em renda variável que depende de você jogar o jogo dos ricos é o jogo dos juros compostos que se multiplicam a longo prazo mas aí você vai ter que ter estômago para esperar vir os resultados e investir todo mês. Quinta coisa que se você tiver a estratégia certa no seu padrão de vida e nos seus investimentos vai te proteger em todos os cenários e a sexta coisa é que o Brasil está acostumado a andar na beira do abismo mas em algum momento se as coisas piorarem demais as grande forças ocultas do mercado eles fazem o lobby para trocar os governos já que eles apoiam a bagunça no país que para eles é ótimo mas eles não permitem que cheque ao colapso econômico.
No momento que as coisas estiverem ruins de mais aí eles vão ser obrigados a agir aí eles vão cortar gastos de verdade igual a uma família quebrada que está usando cheque especial e cartão de crédito até o ponto que o colapso chega e eles não tem mais o que fazer aí eles trocam de casa, trocam os filhos de escola, vendem o carro etc. O mais incrível é que no momento que isso acontecer e houver mudanças na direção certa de verdade as coisas vão mudar muito rápido e vocês verão o dólar cair rapidamente e a bolsa disparar também porque os ativos do mercado não mudam com os fatos mas sim com as perspectivas. Eles se antecipam e não mudam quando a economia melhora e sim quando tem a perspectiva da melhoria e por isso que o mercado sobe e desce de uma semana para outra só com falas de um presidente, por exemplo.
O que podemos esperar é que nesse momento as coisas vão continuar piorando porque o governo está colocando a culpa no mercado de levar o dólar a 6 reais e culpando os investidores. Então enquanto você não entende que o culpado é você então nada será resolvido enquanto essa conversa fiada continuar. Enquanto eles não assumem que eles são o problema eles não vão fazer nada para mudar e o dólar vai subir, a inflação vai subir até um ponto em que vamos chegar na beira do abismo e aí eles vão cortar gastos e o mercado vai perceber que as coisas mudaram de verdade e todos os indicadores vão mudar de direção. Quando isso vai acontecer ninguém sabe.
O que podemos fazer é nos posicionar corretamente administrando a nossa vida e fazendo a nossa parte corretamente a partir das finanças pessoas e dos investimentos que fazemos. Caso contrário, se você não administrar suas finanças e não poupar dinheiro, nos momentos de crise você ao invés de aproveitar as oportunidades você vai sempre viver no crédito porque terá compromissos financeiros que não condizem com a sua renda e num país como o Brasil onde a taxa Selic chega a patamares muito altos, só perdendo atualmente para a Turquia como a taxa básica de juros mais alta do mundo, suas dívidas sempre vão aumentar e você nunca vai conseguir pagar e sair do caminho dos ratos de trabalhar, pagar as dívidas e ter de trabalhar novamente para pagar as mesmas dívidas todos os meses e não conseguir construir nada na vida.
Saia das dívidas e trilhe o caminho correto com suas finanças pessoais imediatamente que é o caminho de estar no padrão de vida correto onde você gasta menos do que ganha, faz economia inteligentes guardando dinheiro todo mês, cria seu fundo de emergência e além disso faz alguns investimentos aproveitando os momentos que o Brasil está passando. Fazendo isso você vai passar dessa crise e não só isso mas você vai prosperar nela porque em algum momento as coisas vão inverter e começar a melhorar novamente então o que você precisa é que sua economia individual não seja a mesma que a economia do país sabendo para onde o seu dinheiro está indo e conseguindo acumular patrimônio, só assim você terá uma vida financeira muito mais tranquila.
Você é o protagonista da sua vida, nenhum governo vai fazer algo de bom para você. Esse é um momento que requer atenção com as finanças pessoais como deve ser em qualquer momento da sua vida e que você faça a sua lição de casa com maestria porque quem tem educação financeira consegue prosperar em qualquer cenário.
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